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Registration Requirements · 注册要求
考试权重
本节属于 Section 4 监管框架 (9%)，约 2-3 题。重点：U4/U5 表格、法定取消资格、继续教育周期。
Associated Person · 关联人员
| 概念 | 说明 |
|---|---|
| Associated Person | 任何从事证券业务或受 BD 控制的人员 |
| Registered Representative | 已通过资格考试并在 FINRA 注册的 Associated Person |
| 注册义务 | 所有从事证券销售/监督的人必须注册 |
| 例外 | 纯行政人员（文员）不需注册，但仍受监管 |
表格 U4 / U5
| 表格 | 用途 | 关键信息 |
|---|---|---|
| Form U4 | 统一注册申请 | 入职时提交；披露犯罪记录、监管处分、财务问题（破产等） |
| Form U5 | 统一离职通知 | 离职后 30 天内由原公司提交 |
| 更新义务 | U4 信息变更 | 30 天内更新（地址、诉讼、财务等） |
| CRD 系统 | 中央注册存管 | 所有注册信息存储在 FINRA CRD 中 |
| BrokerCheck | 公众查询 | 投资者可通过 BrokerCheck 查看 U4/U5 披露 |
30 天规则
- U5: 离职后 30 天内提交
- U4 更新: 信息变更后 30 天内更新
- 这两个 "30 天" 是高频考点
考试要求
| 考试 | 性质 | 说明 |
|---|---|---|
| SIE | Securities Industry Essentials | 基础行业知识，不需 BD 赞助，任何 18+ 可考 |
| Top-off Exam | 资格考试 | 如 Series 7 (General), Series 6 (Limited), Series 63 (State) |
| 双重要求 | SIE + Top-off | 必须同时通过才能注册为 RR |
| SIE 有效期 | 4 年 | 通过 SIE 后 4 年内需通过 Top-off，否则需重考 |
| 注册失效 | 2 年 | 离开行业超 2 年，SIE 和 Top-off 均失效需重考 |
高频数字
- SIE 无需 BD 赞助即可参加考试
- SIE 通过后有效期 4 年
- 离开行业 2 年 → 注册失效
Statutory Disqualification · 法定取消资格
| 情形 | 期限 | 说明 |
|---|---|---|
| 证券相关重罪 Felony | 10 年 | 任何涉及证券的重罪，10 年内不得注册 |
| 其他重罪 | 10 年 | 任何重罪均为 10 年 |
| 轻罪 Misdemeanor (涉及金钱/证券) | 5 年 | 仅限与金钱、证券、偷窃、欺诈相关 |
| 一般轻罪 | 不取消资格 | 如酒驾（不涉及金钱/证券）不影响 |
| 法院禁令 | 取消资格 | 被法院禁止从事证券活动 |
| SEC/SRO 处分 | 取消资格 | 被开除、暂停或禁止的 |
| 虚假陈述 | 取消资格 | 在 U4 中故意隐瞒或虚假披露 |
必记数字
- Felony (重罪) = 10 年 — 所有重罪一律 10 年
- Misdemeanor (轻罪) = 5 年 — 仅涉及金钱/证券的轻罪
- 普通轻罪（如酒驾）不构成 Statutory Disqualification
Continuing Education · 继续教育
| 要素 | Regulatory Element | Firm Element |
|---|---|---|
| 频率 | 注册后第 2 年，之后每 3 年 | 每年 |
| 内容 | FINRA 制定的合规培训 | 公司自行设计的培训计划 |
| 不完成后果 | 注册变为 Inactive（不得从事业务） | 公司可能面临监管处罚 |
| 覆盖人群 | 所有注册人员 | 所有注册人员 |
| 形式 | 在线学习模块 | 公司自定（会议/在线/考试） |
Regulatory Element 时间线
- 首次注册后第 2 周年 开始
- 此后每 3 年一次
- 到期不完成 → Inactive status → 不能从事任何证券业务
Compensation Rules · 薪酬规则
| 规则 | 说明 |
|---|---|
| 只能从所属 BD 获取佣金 | RR 不能从其他 BD 或客户直接收钱 |
| 不得与非注册人员分享佣金 | 禁止将佣金分给未注册的人 |
| 例外：直系亲属 | 如果 RR 去世，佣金可给未注册遗属 |
| Referral Fee | 可以给其他注册人员推荐费（需披露） |
| 外部业务活动 | 必须提前书面通知公司 (Prior Written Notice) |
| Private Securities Transaction | 必须提前获得公司书面批准 (Selling Away 禁止) |
Selling Away
RR 在公司之外私自参与证券交易 = Selling Away = 严重违规。 必须事先获得公司书面批准，否则面临处分。
速记数字
| 数字 | 含义 |
|---|---|
| 30 天 | U5 提交期限 / U4 更新期限 |
| 18 岁 | SIE 最低年龄 |
| 4 年 | SIE 有效期 |
| 2 年 | 注册失效期 |
| 10 年 | Felony 取消资格期 |
| 5 年 | Money-related Misdemeanor 取消资格期 |
| 2 年 + 每 3 年 | Regulatory Element CE 周期 |
| 每年 | Firm Element CE |
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