Section 4 · 监管框架 Regulatory Framework

考试权重

9% = 约 7 题 — 比重最小但不可忽视，主要考注册流程、职业行为规范和自律组织。

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本节概览

章节	核心内容	关键考点数
注册要求 Registration	U4/U5, 考试要求, 法定取消资格, 继续教育	8
注册豁免 Exemptions	Reg A+/D, Rule 144/144A/147, 豁免证券	12
职业行为 Conduct	Reg BI, 信息披露, 社交媒体, 合规	7
自律组织 SRO	FINRA 规则, 纪律处分, 仲裁	6

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学习建议

1. 注册流程考的是数字和表格 — U4/U5、取消资格年限要背牢
2. Reg BI 是近年新增热点 — 区分 Fiduciary vs Suitability vs Best Interest
3. 仲裁规则有很多细节数字 — 4年时效、6年除外，必须记住
4. 本板块题量少但考点精确，每个数字都可能出题