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AML & KYC · 反洗钱
考试权重
本节约 4-5 题。重点：SAR/CTR 金额门槛、CIP 四要素、CDD 规则。你在 moomoo 的经验会帮到你！
生活类比
想象你开了一家洗衣店。如果有人每天拿9,900美元现金来洗(structuring)，你的职责是：记下可疑行为(SAR)、超过1万必须报告(CTR)、核实客户身份(CIP)——最重要的是绝对不能告诉客户你报告了他们(no tipping off)。
考试怎么考
考试爱考数字：SAR=$5,000/30天、CTR=$10,000/当日、记录保存5年。还考'什么时候必须报、报给谁、能不能告诉客户'。structuring/smurfing的识别也是常考scenario题。
BSA / AML 框架
BSA = Bank Secrecy Act (银行保密法) — 美国反洗钱法律基础
BSA 要求金融机构:
1. 建立 AML Program (反洗钱计划)
2. 报告可疑活动 (SAR)
3. 报告大额现金交易 (CTR)
4. 保存记录 (Recordkeeping)
5. 识别客户身份 (CIP/KYC)Three Stages of Money Laundering · 洗钱三阶段
阶段 1: Placement（放置）
→ 将非法现金投入金融系统
→ 例: 存入银行、购买金融工具
阶段 2: Layering（分层/离析）
→ 通过复杂交易掩盖资金来源
→ 例: 多次转账、跨境汇款、壳公司交易
阶段 3: Integration（整合）
→ 将"洗干净"的钱重新投入合法经济
→ 例: 购买房产、合法投资、商业经营| Stage | English | 中文 | 目的 | 常见手法 |
|---|---|---|---|---|
| Placement | 放置 | 把脏钱放入金融系统 | 小额多次存款(structuring)、混入合法现金业务 | |
| Layering | 分层 | 切断资金与来源的联系 | 多次转账、跨境交易、壳公司、证券买卖 | |
| Integration | 整合 | 使脏钱看起来合法 | 购买资产、合法投资、商业并购 |
必考
三个阶段按顺序：P → L → I（Placement → Layering → Integration）
记忆口诀："放、洗、用" — 放进去、洗干净、拿出来用
AML Program · 反洗钱计划 (四要素)
每个 Broker-Dealer 必须有 AML Program，包含：
| # | Element | 中文 | 内容 |
|---|---|---|---|
| 1 | Written Policies | 书面政策 | AML 制度文件 |
| 2 | Compliance Officer | 合规官 | 指定 AML 负责人 |
| 3 | Training | 培训 | 员工定期 AML 培训 |
| 4 | Independent Audit | 独立审计 | 定期外部审计 AML 程序 |
CIP · 客户识别计划
CIP = Customer Identification Program — 开户时必须验证客户身份
四项必须收集的信息
| # | Information | 中文 | 必须? |
|---|---|---|---|
| 1 | Name | 姓名 | ✅ |
| 2 | Date of Birth | 出生日期 | ✅ |
| 3 | Address | 地址 | ✅ |
| 4 | ID Number (SSN/TIN) | 身份号码 | ✅ |
必背
CIP 四要素: Name + DOB + Address + ID Number — 开户时必须全部收集并验证。
CDD · 客户尽职调查
CDD = Customer Due Diligence — 了解客户及其交易目的
| Level | 中文 | 何时 |
|---|---|---|
| Standard CDD | 标准尽调 | 所有客户 |
| Enhanced CDD (EDD) | 加强尽调 | 高风险客户（PEP、高风险国家等） |
CDD 内容
| 要素 | 内容 |
|---|---|
| 客户身份 | 确认是谁 (CIP) |
| 受益所有人 | 谁是 25%+ 股权的实际控制人 |
| 交易目的 | 为什么开户、预期交易模式 |
| 持续监控 | 交易是否异常 |
25% 规则
2018 年 CDD Rule 要求识别持有 ≥ 25% 股权的受益所有人 (Beneficial Owner)。
SAR · 可疑活动报告
SAR = Suspicious Activity Report
| 项目 | 要求 |
|---|---|
| 触发门槛 | ≥ $5,000 且活动可疑 |
| 提交对象 | FinCEN (Financial Crimes Enforcement Network) |
| 提交时间 | 发现可疑后 30 天 |
| 保存期限 | 5 年 |
| 能否告知客户 | ❌ 绝对不能 (Tipping off = 违法) |
什么算 "可疑"?
| 类型 | 例子 |
|---|---|
| Structuring | 故意拆分交易避开 $10K CTR 门槛 |
| 不合理交易 | 无明显商业目的的频繁资金转移 |
| 身份异常 | 使用假证件或他人身份 |
| 资金来源不明 | 无法解释的大额存款 |
| 高风险地区 | 与制裁国家的频繁交易 |
考试重点
- SAR 门槛: $5,000
- 不能告知客户已提交 SAR (Tipping off 违法)
- 30 天内提交给 FinCEN
- 保存 5 年
CTR · 大额现金交易报告
CTR = Currency Transaction Report
| 项目 | 要求 |
|---|---|
| 触发门槛 | > $10,000 现金交易 |
| 提交对象 | FinCEN |
| 提交时间 | 15 天 |
| 注意 | 是现金 (physical currency)，不是电汇/支票 |
SAR vs CTR 区别
| SAR | CTR | |
|---|---|---|
| 门槛 | $5,000 (可疑) | $10,000 (现金) |
| 触发条件 | 可疑活动 | 大额现金（不需要可疑） |
| 时限 | 30 天 | 15 天 |
| 告知客户 | ❌ 绝对不能 | 可以（不是秘密） |
Structuring · 拆分交易
Definition: Deliberately breaking up transactions to avoid the $10,000 CTR threshold.
中文释义: 故意把大额现金拆成多笔小于 $10,000 的交易来逃避申报 = 违法
例子:
客户存入 3 次 $9,000 (= $27,000 total)
每次都低于 $10,000 → 不触发 CTR
但这是 Structuring → 触发 SAR → 违法OFAC · 制裁筛查
OFAC = Office of Foreign Assets Control (财政部外国资产控制办公室)
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 职能 | 执行美国经济制裁 |
| SDN List | Specially Designated Nationals — 制裁名单 |
| 要求 | 所有金融机构必须对客户进行 SDN 筛查 |
| 发现匹配 | 冻结账户 + 报告 OFAC |
红旗信号 · Red Flags
| Category | Examples |
|---|---|
| 身份相关 | 拒绝提供 ID、用多个 SSN |
| 交易相关 | 频繁小额现金存款（刚好低于$10K）、无商业目的的转账 |
| 行为相关 | 急于完成交易、对AML问题过度敏感 |
| 地理相关 | 与高风险/制裁国家频繁交易 |
| 账户相关 | 休眠账户突然大量活动 |
速记数字
| 数字 | 含义 |
|---|---|
| $5,000 | SAR 触发门槛（可疑活动） |
| $10,000 | CTR 触发门槛（现金交易） |
| 30 天 | SAR 提交时限 |
| 15 天 | CTR 提交时限 |
| 5 年 | SAR/CTR 记录保存期限 |
| 25% | CDD 受益所有人识别门槛 |
| 4 要素 | CIP: Name + DOB + Address + ID |
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